汽车市场结构性调整重塑行业格局，2025年1-10月车用润滑油市场发展分析

　　汽车市场结构性调整重塑行业格局，2025年1-10月车用润滑油市场发展分析

【导语】2025年1-10月，汽车市场新能源加速渗透、传统燃油车增长停滞、商用车结构分化，对车用润滑油市场影响深远。新能源高渗透率挤压传统润滑油需求，燃油车增速疲软限制需求扩张，带动润滑油消费量同比下滑、库存高企。产品上，传统发动机油收缩，新能源专用油尚处培育期，重负荷油占比提升。供应链端国产基础油替代加速，进口依赖度下降。长期看，润滑油市场需求将缓慢收缩，企业需向新能源化、高端化转型以应对变革。

2025年1-10月，我国汽车市场呈现“新能源加速渗透、传统燃油车增长乏力、商用车结构调整”的显著特征，这种结构性变化直接传导至上游车用润滑油市场，引发需求规模、产品结构、供应链格局的多重调整。以下从影响路径、具体表现、长期趋势三方面展开详细分析：

一、核心影响路径：汽车市场结构性变化主导润滑油需求逻辑

车用润滑油的市场需求与汽车保有量、燃油车占比、车型结构（乘用车/商用车）、终端使用场景（如商用车货运频次）高度绑定。2025年1-10月汽车市场的变化，通过“新能源替代燃油车”“燃油车增速放缓”“商用车细分市场分化”三条核心路径，对车用润滑油市场形成直接冲击，具体传导逻辑如下：

新能源汽车渗透率突破临界点，直接替代燃油车润滑油需求：1-10月新能源汽车销量达1294.3万辆，占汽车总销量的46.7%，其中10月单月占比进一步升至51.6%，首次超过燃油车销量占比。由于新能源汽车（尤其是纯电动车）无需发动机润滑油，且传动系统润滑油用量仅为燃油车的1/3-1/2，新能源渗透率的快速提升直接“挤压”传统车用润滑油的核心需求空间。

传统燃油车销量增速疲软，需求基数扩张受限：1-10月传统燃料汽车国内销量1114.3万辆，同比仅增长0.6%，增速较2024年大幅收窄（2024年传统燃油车销量同比下降17.3%），近乎陷入停滞。燃油车作为车用润滑油的主要消费载体，其销量增长乏力导致润滑油需求“基本盘”难以扩张，甚至呈现“以旧换新周期内需求替换、无增量”的特征。

商用车细分市场分化，影响润滑油消费结构：1-10月商用车销量347.9万辆，同比增长9%，但内部结构差异显著：重型货车销量92.9万辆（同比+24%）、轻型货车164.4万辆（同比+5.7%），而微型货车34.8万辆（同比-6.7%）。商用车是重负荷润滑油的主要消费场景（如重卡发动机润滑油用量是乘用车的5-8倍），重卡销量高增对重负荷润滑油形成一定支撑，但轻型、微型货车增速放缓则削弱了中低负荷润滑油的需求增长动力。

二、具体影响表现：需求规模收缩、产品结构调整、供应链替代加速

（一）需求规模：车用润滑油消费量同比下滑，“旺季不旺”特征显著

根据基础油生产数据（基础油是润滑油核心原料，占比超70%）及行业动态，2025年1-10月车用润滑油市场呈现“需求收缩”态势：

消费量同比下降：10月国内车用润滑油消费量同比减少7.2%，核心原因是新能源汽车销量占比提升至38%（同比+12个百分点），直接替代了约15%-20%的燃油车润滑油需求；同时，传统燃油车销量近乎零增长，叠加部分燃油车用户延长换油周期（受经济环境影响，用户降低养护频率），进一步拉低消费量。

“旺季不旺”现象突出：10月通常是车用润滑油的传统旺季（秋收后商用车货运需求回升、冬季前车辆养护增加），但2025年10月润滑油市场未出现季节性增长，反而因终端需求疲软导致库存高企——截至10月末，国内主要润滑油炼厂库存率达65%，较9月上升8个百分点，企业不得不采取“以销定产”策略，减少基础油采购量（10月基础油进口量104.16千吨，环比-12.95%、同比-8.17%）。

商用车润滑油需求“结构性支撑有限”：尽管1-10月重卡销量高增24%，但受货运市场运价低迷影响，重卡实际运营里程同比仅增长12%（低于销量增速），导致重负荷润滑油消费量增速（约15%）低于重卡销量增速，难以完全抵消乘用车润滑油需求的下滑。

（二）产品结构：传统发动机油需求收缩，新能源专用润滑油仍处培育期

汽车市场的新能源化推动车用润滑油产品结构“新旧交替”，但新需求尚未形成规模：

传统发动机油需求持续萎缩：作为车用润滑油的主力品类（占比超60%），传统发动机油（如APISN、CK-4规格）需求受燃油车销量停滞、新能源替代影响，1-10月同比下降约10%，其中乘用车发动机油下降更为显著（同比-12%），商用车发动机油因重卡支撑降幅收窄至5%。

新能源专用润滑油需求萌芽但规模有限：新能源汽车虽需传动系统润滑油（如EV减速器油）、电池热管理液等，但用量远低于传统发动机油（纯电动车润滑油总用量约为燃油车的1/4），且2025年1-10月新能源专用润滑油市场规模仅约20亿元，占车用润滑油总市场的3%-5%，尚未形成对传统产品的有效替代。

重负荷润滑油占比提升：受重卡销量高增影响，重负荷发动机油（如APIFA-4规格）在商用车润滑油中的占比从2024年的35%提升至2025年1-10月的42%，成为少数需求正增长的细分品类，但难以扭转整体市场的收缩趋势。

（三）供应链：国产基础油替代加速，进口依赖度下降

汽车市场需求变化间接推动润滑油供应链“国产替代”进程，减少对进口基础油的依赖：

国产基础油替代进口资源：10月国内基础油产量同比虽缩减10%，但部分炼厂通过技术升级提升了高粘度基础油（如APIGroupII+、GroupIII，主要用于高端发动机油）的产量，这类产品此前高度依赖进口（进口占比超60%）。2025年1-10月国产高粘度基础油占比提升至45%，同比+10个百分点，直接导致进口基础油需求减少。

进口来源格局固化，但总量收缩：尽管1-10月基础油进口仍高度集中于韩国、新加坡、卡塔尔（三国合计占比80%），但进口总量同比下降，反映出国内供应链对进口资源的依赖度在需求收缩背景下进一步降低。

三、长期趋势：新能源化持续重塑市场，润滑油企业加速转型

从2025年1-10月的市场变化来看，汽车新能源化对车用润滑油市场的影响并非短期波动，而是长期结构性重塑，未来市场将呈现三大趋势：

需求规模“缓慢收缩”成常态：预计2025-2030年，随着新能源汽车渗透率年均提升5-8个百分点，车用润滑油总需求量将以年均3%-5%的速度下降，至2030年总规模较2025年缩减15%-20%，其中传统发动机油占比将从60%降至30%以下。

产品结构向“新能源化、高端化”转型：润滑油企业将加速布局新能源专用产品（如电池热管理液、电驱系统润滑油）、高端燃油车润滑油（如低粘度、长寿命规格），以对冲传统产品需求下滑；同时，商用车重负荷润滑油将保持相对稳定，成为企业“基本盘”之一。

供应链“国产替代+全球化布局”并行：国内基础油产能将进一步释放，尤其是高端GroupIII基础油产能，预计2030年国产替代率将超60%；同时，润滑油企业将加速全球化布局（如在东南亚、南美设立生产基地），以应对国内需求收缩，开拓新兴市场（这些地区燃油车仍处增长期，润滑油需求潜力较大）。

四、总结

2025年1-10月汽车市场的“新能源加速渗透、传统燃油车停滞、商用车结构分化”，对车用润滑油市场形成了“需求规模收缩、产品结构调整、供应链替代加速”的全方位影响，且这种影响具有长期性、结构性特征。对于润滑油企业而言，需正视新能源化带来的挑战，通过产品转型（布局新能源专用油）、供应链优化（提升国产基础油使用率）、市场拓展（开拓海外燃油车市场），实现从“传统燃油车润滑油供应商”向“汽车全生命周期润滑解决方案提供商”的转型，以适应汽车市场的变革。（卓创资讯）