重卡金九旺季未达预期 新能源重卡却持续反超柴油车型

　　重卡金九旺季未达预期 新能源重卡却持续反超柴油车型

【导语】2026年9月国内重卡销量环比小幅下滑，且清洁能源两品类环比与大盘保持一致，柴油重卡则逆势小幅增长。10月份，燃油经济性或继续制约柴油重卡及LNG重卡同比波动，在国内整体供需面变化不大的影响下，预计10月国内重卡市场大盘及细分品类波动趋势环比或不会出现较大变化。

金九旺季重卡未能收获增长 新能源重卡销量却连续第四个月超柴油重卡

据交强险实销口径统计，2026年9月份，国内重卡销量约5.6万辆，环比降低0.77%，同比下滑32.92%。在淡季遭遇同比“2连降”后，在金九“旺季”同样未能收获增长。卓创资讯分析认为，下游需求疲软令业者购车意愿低迷、能源价格高企压制传统车型以及去年同期以旧换新政策推高下的销量基数，是9月份重卡市场“旺季”特征未能显现的主要影响因素。

9月，三类主要重卡车型销量同比、环比涨跌互现，具体如下表。环比来看，仅柴油重卡销量逆势环比呈现0.42%的小幅上涨，新能源重卡环比虽小幅降低0.94%，但已连续第四个月销量超柴油重卡。同比来看，柴油及LNG车型与重卡大盘走势一致，同比均持续负增长，仅新能源车型继续展现出较强的发展韧性，同比提高9.52%。

1-9月，国内重卡累计销量约58.45万辆，累计同比提高2.54%。其中，新能源重卡以58.67%的累计同比涨幅领跑大盘；而柴油重卡及LNG重卡分别呈现不同幅度负增长。三类型重卡年内累计销量的波动特点进一步印证了行业向新能源转型的长期趋势。

场景适配性及经济性等因素是三品类重卡销量分化的底层逻辑

由表1可见，2026年9月，柴油重卡渗透率环比微增，相反，作为清洁重卡的LNG重卡及新能源重卡则环比下滑。其中，支撑柴油重卡销量及渗透率逆势小涨的核心支撑有二。其一，传统旺季的场景刚需托底，即，9月基建工程、长途干线物流等下游开工率和运输需求环比出现季节性修复，而柴油重卡作为长途运输、工程作业等场景的主力车型，在旺季需求释放时守住了基本盘，实现了小幅增长。其二，相对韧性凸显。即，柴油重卡凭借更广泛的场景适配性和存量用户基础，成为逆大盘销量下滑而唯一环比正增长的品类，抗波动韧性更强。

LNG重卡环比下滑的核心原因，首先就是高气价吞噬其经济性优势。8-9月LNG价格持续走高，多地气价升至6元/公斤以上，部分区域达6.5-6.9元/公斤，油气价差大幅收窄，LNG重卡原本的燃料成本优势被彻底抵消。大量中长途运输用户暂缓换车计划，观望情绪浓厚，直接导致销量环比下滑。其次就是市场进入持续调整通道。截至9月，LNG单月销量已呈现同比“五连跌”走势，行业处于高气价下的理性回调阶段，用户购车决策更趋谨慎。而新能源重卡旺季环比下滑则主要是受场景局限性与需求节奏放缓，及前期高基数的自然回调两方面因素所致。

简言之，三者分化的底层逻辑表现为：柴油重卡靠全场景适配性和旺季刚需托底，表现最稳；LNG重卡对气价敏感度最高，受能源价格冲击最直接，跌幅最大；而新能源重卡处于高速增长期但场景仍受限，环比波动更多是需求节奏调整而非趋势转向。

?2026年主要重卡车型单月销量及新能源重卡9月销量、渗透率同比波动情况如图1、2所示。

柴油重卡保有量环比“19连跌” 柴油消费被替代占比小幅降低

据公部数据显示，截至2026年9月，国内重卡保有量约为952.98万辆，环比提高0.12%，同比提高2.21%。其中，新能源重卡保有量涨至60.75万辆，环比增加4.53%，同比增加1.04倍；LNG重卡保有量提高至115.19万辆，环比增加0.45%，同比提高17.17%；柴油重卡保有量降至776.18万辆，环比减少0.25%，同比减少3.42%，环比“19连跌”的同时，同比更是创下“53连跌”的新纪录。

新能源重卡及LNG重卡保有量稳步提升，对于柴油消费的替代作用持续偏强。以月跑1万公里，百公里耗油38升的柴油重卡作为参考依据进行测算。在不考虑车辆报废等因素的情况下，2026年9月新能源重卡及LNG重卡保有量对于当月柴油的消费替代量约为568.52万吨。卓创资讯统计，9月份新能源重卡及LNG重卡对于柴油的消费替代占比为28.92%，环比微降0.78个百分点，但仍处于近30%的高位。

10月重卡市场仍将延续“总量承压、结构分化”的特征

综合燃油经济性变化、行业淡旺季规律及9月市场表现，10月重卡市场将延续“总量承压、结构分化”的特征，整体终端销量预计在6.8万-7.2万辆区间，环比9月小幅增长3%-9%，同比仍维持两位数下滑。

10月属于重卡传统销售旺季，基建施工、电商物流备货等下游需求环比9月进一步释放，终端购车意愿较淡季有所回升，支撑销量实现季节性环比增长。但受货运需求偏弱、运费低迷等因素制约，旺季修复力度有限，难以出现大幅反弹。去年同期国四货车以旧换新政策拉动效应显著，销量基数偏高；今年国四存量车已大幅减少，政策刺激边际递减，叠加行业仍在消化AEBS法规切换带来的需求透支，10月终端销量同比仍将保持下滑态势。

细分品类来看，预计新能源重卡环比将稳增，渗透率将继续提升，核心驱动因素主要包含经济性优势、政策于路权双重加持以及旺季需求传导。LNG重卡销量环比或微增，同比仍将大幅承压，核心波动逻辑是经济性缺失及旺季或仅带来若修复。柴油重卡在旺季刚需托底下，销量环比或小幅增长，但同比仍将延续下滑趋势。

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