财报横评 | 跨国车企2024年利润分化:有的暴跌70%,有的狂赚28亿欧元

2025-03-17 11:02:06 每日经济新闻 

近期,各大跨国车企相继发布2024年财报。《每日经济新闻》记者梳理发现,业绩下滑是2024年汽车市场呈现出的普遍现象。其中,全球第四大汽车制造商Stellantis集团下滑最为明显,净利润暴跌70%。在行业普遍业绩承压的背景下,诸如雷诺集团、现代汽车、起亚汽车等车企仍表现出较强的增长韧性,净利润均实现了不同程度的增长。

值得注意的是,随着自主品牌崛起,跨国车企在华市场份额难免受到挤压,面对日益“内卷”的竞争,不局限于本土生产与销售,将中国市场视作其出口基地和研发阵地,成为不少跨国车企的一种选择。

多家汽车集团收益下滑 Stellantis利润暴跌70%

财报显示,2024年Stellantis集团全年净营收为1569亿欧元,同比下滑17%;净利润为55亿欧元,同比下滑70%,显得尤为惨淡;调整后营业利润为86亿欧元,同比下降64%。目前,Stellantis集团旗下拥有阿尔法·罗密欧、克莱斯勒、雪铁龙、道奇、DS、菲亚特、Jeep等众多汽车品牌。

尽管2024年业绩不佳,Stellantis集团在战略转型方面还是取得了重要进展,推出了基于新一代STLA多能源平台的产品,涵盖内燃机、混合动力和电动动力系统,计划在2025年推出10款新车型。

图片来源:Stellantis集团官网

大众汽车集团2024年的整体利润也出现了显著下滑,营业利润从上年的225亿欧元降至191亿欧元,同比下滑15%,利润率也从上年同期的7%降至5.9%。对于营业利润的下降,大众汽车集团称主要原因是固定成本的大幅增加,其中包括净额达26亿欧元的特殊支出,主要用于企业内部重组。

2024年,大众汽车全球销量为903万辆,同比下滑3.5%。尽管如此,大众汽车在电动化转型方面的表现仍可圈可点——2024年,大众ID.系列电动车销量达到50万辆,同比增长25%,占集团总销量的5.6%。财报显示,2024年,大众汽车的研发支出达到180亿欧元,同比增长10%,其中130亿欧元用于电动车技术和自动驾驶技术的研发。此外,还有150亿欧元的资本支出,主要投向了电动车生产线和电池工厂建设。

福特汽车2024年全年营业收入达到1850亿美元,同比增长5%,创历史新高。2024年,福特汽车调整后的息税前利润为102亿美元,较上年同期减少2亿美元,自由现金流为67亿美元。尽管在中国市场遭遇困境,福特2024年在该市场仍有约6亿美元的利润。从业务板块来看,电动车业务成为其“血亏”板块,2024年营收下降35%至39亿美元,利润亏损51亿美元,较前一年的47亿美元继续扩大,预计2025年亏损或将进一步攀升至50亿美元至55亿美元。

少数车企利润增长

相比上述汽车品牌,现代汽车、起亚汽车和雷诺集团2024年业绩较为亮眼,呈现出不同程度的增长趋势。

其中,雷诺集团2024财年的总收入为562亿欧元,相较于前一年度增长了7.4%。集团营业利润达到了历史性的43亿欧元,同比增长高达15%,占总收入的比例也提升至7.6%。在净利润方面,雷诺集团实现了28亿欧元的净收入,同比增长21%。

图片来源:每日经济新闻 资料图

同时,雷诺集团的自由现金流为29亿欧元,超出其25亿欧元的预期目标,主要得益于出色的运营表现。截至2024年12月31日,雷诺集团汽车业务净现金财务状况创下了71亿欧元的纪录,较上年同期增长34亿欧元。

现代汽车2024年营业利润为14.2万亿韩元,同比减少了5.9%。这一下滑主要归因于韩元对美元汇率的暴跌,导致保修准备金等负债科目大幅增加。至于销售额,现代汽车则实现了显著增长,全年销售额175.23万亿韩元,同比增长7.7%,创下历史新高。净利润方面,现代汽车实现了13.23万亿韩元的净利润,同比增长7.8%。有分析称,尽管营业利润受到一定影响,但现代汽车通过有效的成本控制和业务拓展,仍然保持了稳健的盈利能力。

此外,起亚汽车2024年营业利润为12.67万亿韩元,创历史新高;净利润为9.79万亿韩元,较上一年增长11.5%。2024年,起亚汽车全年销售量为308.93万辆,创下历史最高纪录。2025年,起亚汽车计划实现全球批发销量321.6万辆,同比增长4.1%,电动化车型的销售占比预计将继续提升,尤其是在韩国、美国和西欧市场。

中国市场成“出口基地”或“技术研发阵地”

值得注意的是,在电动化、智能化变革尤为深入的中国市场,不少跨国车企转型步伐较慢,面对极度内卷的市场竞争,部分车企销量和经营业绩已出现下滑态势。在此背景下,转变战略思路,将中国市场作为“出口基地”或是电动化技术研发阵地,不失为跨国车企转型突围的一种选择。

例如,福特在中国市场不仅局限于本土的生产与销售,福特中国还将承担起日益重要的出口任务。2024年,福特中国全年出口近17万辆,同比增长超60%,东南亚、中东和南美是出口的主要市场。

“要想在包括东盟、南非、澳大利亚和中东市场在内的国际市场取得更大成功,就必须充分利用福特中国快速增长的出口业务,进一步提升福特品牌在国际市场的竞争力。”福特汽车公司总裁兼首席执行官吉姆·法利表示。

图片来源:每经记者 郑雨航 摄

此外,起亚汽车也将中国视为其重要出口基地。2024年,悦达起亚出口量近乎翻倍,从8.6万辆增长到17.0万辆,同比增长97.9%,出口范围覆盖亚太、东南亚、非洲、中东、中亚、中南美洲等区域。除了整车出口外,悦达起亚还积极推动发动机出口业务,截至目前,“悦达起亚”牌发动机出口累计超30万台,销往韩国、俄罗斯、斯洛伐克、捷克、印度、越南等国家。2025年,悦达起亚将持续扩大整车与发动机的出口规模,整车出口国家计划增加至80多个,力争实现全年18万辆的出口目标。

同样,退出中国乘用车市场多年的雷诺集团正在以新的方式重新参与进来。例如,2024年,雷诺与吉利合资成立HORSE动力总成公司,整合了双方的动力总成业务。吉利控股受益于雷诺的优势,得以加速其在海外主要汽车市场的业务扩展。

据记者了解,未来雷诺集团将继续利用其全球市场资源,帮助更多中国车企拓展海外市场。同时,雷诺还计划将中国的电动车研发技术输入到全球市场中去。例如,雷诺将与其中国研发中心——雷诺ACDC进行深度合作,目标是在短短16个月内研发出一款售价低于1.8万欧元的新型达契亚电动车。

“20年到30年前,我们通过投资、本地化生产以及技术合作,与中国市场实现共赢发展。如今我们也需要采取类似的策略,通过欧洲市场与中国市场的协同,吸引中国制造商在关键领域投资,以推动欧洲供应链的转型,并提升电动车价值链竞争力。”雷诺集团CEO Luca De Meo表示。

每日经济新闻

(责任编辑:王治强 HF013)

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