合资品牌阵营 日系和德系双寡头格局形成

　　唐柳杨

　　中国车市在下行中震荡，逐渐形成新的格局。

　　自主品牌作为重灾区，不仅销量与市占率双双下滑，并加速了洗牌和淘汰赛；合资品牌出现“中部塌陷”现象，美系、法系、韩系集体势衰；德系品牌中，大众汽车销量小幅下滑，好在奔驰、宝马、奥迪三驾豪华马车拉动下，总体仍维持增长。

　　与车市集体下滑形成强烈反差的，是日系品牌的稳健增长。如果代入终端价格、品牌溢价能力、销量与市占率、经销商生态等要素综合考量，日系品牌体现出良好的成长性，市占率有望反超德系，并将保持较长一个阶段的高增长。

　　与此同时，中国车市“德、美、日”三强争霸的格局被打破，日系和德系双寡头格局正在形成。

　　今年1~5月，国内狭义乘用车市场批发销售量为825.8万辆，同比下滑幅度为15.5%。在车市低迷的大环境下，头部车企也不可避免受到影响，呈现整体下滑的趋势。年销量规模在200万辆级三家企业中，上汽通用、一汽-大众、上汽大众今年前5月销量分别下滑15.1%、13.5%和9.3%。

　　日系车是所有派系唯一逆势增长的，在5月份狭义乘用车销量排名前十的车企中，日系车企占据半数席位，尤其是本田旗下两家合资公司销量快速增长。

　　日系的扩张，不仅蚕食法系、美系和韩系的市场份额，对德系也形成阻击之势，市场占有率逐渐逼近德系，并且将来有可能反超德系成为中国车市新的霸主。不过，豪华车市场仍然被德国“三驾马车”奔驰、宝马和奥迪把持，日系车未能在高价值市场有更多的建树。

　　三家主要的美系车公司中，上汽通用、广汽菲克、长安福特销量均大幅下滑。长年位居中国销量前三的上汽通用，今年1~5月同比下降15.15%。长安福特、广汽菲克情况更不容乐观，今年1~5月累计销量甚至下跌50%以上。

　　2017年之前，中国车市还是“德、日、美”三强争霸格局，其中德系车市占率约为20%，日系车约为16%，美系车约为12%。然而，在这一轮车市下滑的冲击下，美系车市占率快速下滑，今年前5月仅为8.9%，为过去5年最低水平。

　　与此同时，德系和日系却在趁势扩大势力范围。今年前5月，德系和日系市占率分别达到23.8%和21.2%。尤其是今年4月之后，日系车市占率已经连续两个月超过24%，和德系车市占率仅相差1个百分点。按照这种趋势，今年下半年日系市占率或反超德系。

　　日系车一贯以投资保守、稳健经营为特色。在市场高增长时期，过于稳健会显得不够快，但在整体市场陷入低谷时，这种稳健就显出其“快”的一面。

　　日系主要的5家公司中，东风日产是唯一销售体量破百万量级的公司，由于产品老化、新车投放节奏等原因，东风日产今年上半年累计终端零售53.2万辆，小幅增长0.3%，但市场占有率提升至5.9%，合资非豪华品牌市占率达10.1%。

　　丰田在华两家合资公司一快一慢，其中广汽丰田今年上半年销量31.1万辆，同比大涨22%；一汽丰田同期销量38万辆，同比增长6%。不过随着亚洲龙、卡罗拉等新车上市，一汽丰田也将进入一个高增长阶段。

　　相比之下，本田表现更为强势。今年6月，本田在华销量达14.84万辆，同比增长37.4%。其中广汽本田6月终端销量为65340辆，同比增长6.6%，上半年累计销量38.06万辆，同比增长12.7%。东风本田6月终端销量为83042辆，同比大涨77.9%，1~6月累计销量36.48万辆，同比增长34.4%。

　　本田快速增长，表面上是得益于思域、CR-V等新一代产品的产品力，实际上，本田的强势更多缘于前瞻性的策略。比如今年让许多车企和经销商大为头疼的国六问题，东风本田早在去年底就开始布局国六车型的切换，所以等到7月1日大限来临时，终端并没有库存压力，而且终端价格相对稳定，厂家以金融贴息等政策间接给出优惠，避免直接的价格战，这是其战术明智之处。

　　此外，根据美国等汽车市场经验，经济下行时期，用户对燃油经济性的关注会加倍提高。在这一背景下，本田和丰田的混动技术形成明显的竞争优势。